重生之乘风而起第两千五百六十九章 量化交易

“是不是可以这样说除了伦城、纽城、东京、港岛、新城、雅加达本地的内部交易席位我们这里其实都是最快的？” “对了”李老三眉飞色舞：“所以我们这个系统就是根据市场有效性理论、技术分析理论、统计学、风险管理理论和行为金融学制定出一套软件通过它来自动生成或执行交易投资交易决策通过在短期内多频次大规模的自动交易实现套利。

” “这样也可以吗？”麦小苗问道：“要是这样的话这套程序不就成了功放那样的放大器了？如果说市场需求是交易的基础的话有了你这个手段参与别人就得用更高的价格才能买进更低的价格才能卖出这不成了他人想要真实成交都得先给你交手续费了？” “是的”周至点头：“这样带来的后果就是股市的涨跌幅会因之出现更大的波动涨的时候涨得更高跌的时候跌得更深就算系统可以实现法律上会不会存在风险？” “这些就不是你考虑的问题了至少从目前来看是没有问题的”李老三拍了拍自己的笔记本电脑：“你们现在的任务是让我这套系统给运行起来。

” “你都已经开发出来了？” “我也不是太懂但是源码和技术文件都带来了。

”李老三说道：“是和一个叫做贝恩斯的技术公司买的他们说能行。

” “花了多少钱？” “三百万英镑不算购买算投资收购购买下来后更名成了贝恩斯金融技术专门做这方面的研究。

知识产权全是我们自己的。

” “我看看。

”麦小苗顿时来了兴趣。

“来来来……”李老三眼巴巴跑过来就是等这句现在如听仙乐立马将笔记本转了过去：“随便看随便改！” 技术文档是按照ISO标准制定的编写得非常的详细需求说明书大家都懒得看了直接跳到了技术方案建议书。

技术方案建议书就是将业务需求细化到技术实施手段的开发前的准备文档看这个就能够非常清晰地明确系统的设计思路编程理念实现手段以及最后成品的样子。

就相当于房地产的建筑图纸。

这个系统的技术实现倒是简单就是将交易席位的用户和密码交给系统让系统可以自动登录到全世界各地已经开通了卫星交易业务的金融证券交易平台实现自动下单自动交割的功能。

这一部分的技术并不复杂也十分容易实现相比贝恩斯公司的方案四叶草自己研发的“系统机器人”是通过系统底层指令直接进行数据和端口调用远比贝恩斯这个复杂和完善得多所以不管是麦小苗和周至都看不上这套系统里的这部分功能。

这套系统最关键的核心是系统如何通过自身运算对证券市场进行研判然后自动触发这个下单功能。

这就要涉及到两个大的方面一个是数据分析一个是交易类型。

前者涉及到许多在各种情形下研判交易趋势的模型但是总体来讲还是利用时差优势对趋势进行及时的预判然后进行各种程度的买入卖出的行为。

为了避免自己这种逆天的交易行为影响到市场贝恩斯将交易行为设计得十分复杂。

比如为了避免自身订单给市场带来冲击可以将交易分为冰山订单隐藏订单这类减少冲击类订单也可以进行大宗的静默加仓型订单或者编列出交易量加权平均价格算法和时间加权平均价格算法等交易执行类订单将自己的交易行为通过价格算法和时间算法隐藏在诸多的交易当中避免交易数量和价格临时性突然变化让交易曲线变得平滑均匀。

还有一些比较流氓的搞法比如后世最常见的高频交易。

高频交易属于快速执行类交易当市场上有极为短暂的机会出现时能够第一时间得知并从中获利整个交易的过程可能只需要不到一毫秒的时间一般都采用日内回转交易、套利对冲交易混合对冲交易作为操作的手段。

日内回转交易就是对同一证券品种或与其衍生品间进行头寸相反的一次或多次交易其中对于库存股“T+0”策略上述策略主要表现在同一股票上且盘后具有持仓就是抓住股票在一日内的微小波动赚小差价。

套利交易则是在相关品种例如ETF成分股和ETF之间进行快速集中的对冲交易利用两者之间的微小波动赚小差价。

混合对冲则是综合考虑股票、融资融券和ETF申赎在所有标的上同时买卖双向头寸实现跨品种套利或者调仓。

不管采用什么手段其目的都是以降低市场冲击成本或者以套利和对冲为目的这些本来也是正常的证券市场的分析和交易思路。

但是加入自动高频交易后情况就发生了变化了。

高频交易的就是利用计算机算法和高速数据传输技术在金融市场上进行快速交易。

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